Aruvalla-Kose ja Mäo möödasõiduga seotud tööd algasid 2007. aastal. Ehituse käigus kuni 2012. aasta lõpuni ehitatakse Aruvalla-Kose lõigul neljarealine maantee ja vajalikud koguja- ja kergliiklusteed. Kokku ehitatakse tänasele lisaks 3 silda, 7 viadukti ja ka loomadele tee ületamiseks mõeldud sild ehk ökodukt.

Maanteeameti projekti „E263 Tallinn-Tartu-Võru-Luhamaa põhimaantee Aruvalla-Kose teelõigu ja Mäo möödasõidu projekteerimine ja ehitus“ kinnitamine MKMi poolt võimaldab suunata 1,356 miljardit krooni Euroopa Ühtekuuluvusfondist projekti rahastamisse. Tegemist on suurprojektiga, mille maksumus ületab 50 miljonit eurot, ja seega peab taotluse heaks kiitma ka Euroopa Komisjon.

Euroopa Ühtekuuluvus- ja Regionaalarengufond toetab Eesti transpordisektorit perioodil 2007-2013 9,8 miljardi krooni ulatuses. 2009. aasta augustikuu seisuga on siseriikliku toetuse taotluse rahuldamise otsused juba 14 transpordi infrastruktuuri arendamise projektil.