Kuidas LHV suutis agressiivse fondiga sellise tulemuse saada?

Alates 2018. aasta algusest ehk 31.12.2017-27.12.2018 on LHV Pensionifond XL tootlus olnud -0,2% ja LHV Pensionifond Indeks tootlus -6,9%. Suur vahe tuleneb sellest, et LHV on aktiivselt juhitud pensionifondidega olnud börsidel riski võtmisel juba mõnda aega väga ettevaatlik, mistõttu oleme otsinud rohkem just börsiväliseid investeeringuid, ütles LHV passiivsete fondide juht Joel Kukemelk.

„Oleme oodanud suuremalt riskivaradesse investeerimiseks paremaid aegu ja hinnatasemeid, mistõttu novembris-detsembris toimunud suur langus börsidel mõjutas meie aktiivseid fonde turul kõige vähem,“ märkis ta. „Indeksfondid, nagu ka nimi ütleb, sõltuvad aga otseselt turuindeksite liikumisest ning kui börsidel toimub langus, kannatavad need paratamatult, kuna on pidevalt täies mahus indeksitesse investeeritud.“

Sel aastal on eurodes mõõdetuna USA S&P500 indeksi tulemus -3%, Saksamaa Dax indeksil -18%, Hiina Shanghai indeksil -25% jne. 2018 on olnud börsidel keeruline aasta, USAst eemale vaadates isegi väga keeruline aasta, ütles ta.

„2018 oli börsidel närviline aasta suurte tõusude ja langustega. Viimaste kuude langus on kahtlemata suurendanud võimalike atraktiivsete investeerimisvõimaluste arvu - mida madalamad hinnad, seda suurem on ju tulevane võimalik tootlus,“ võttis fondijuht aasta kokku. „Aga tõenäoliselt saab ka 2019. aasta olema üpris volatiilne ja närviline aasta, kus sarnaselt tänavusele kõik maailma suuremad börsid päris ühte sammu ei astu.“