Bloomberg: Porsche IPO märgiti juba täis

Kõigest mõned tunnid pärast Porsche aktsiate märkimisperioodi algust on investorid IPO mahu täis märkinud, vahendab Bloomberg.

Täna sai alguse spordiautotootja Porsche AG börsiletulek, kui hommikul alanud märkimine kestab kuni 28. septembrini. Prospekti kohaselt saab esimene eeldatav kauplemispäev Frankfurdi börsil olema 29. septembril. Eesti tavainvestoritele pole aktsiate märkimine kättesaadav, see on võimalik vaid Austria, Hispaania, Itaalia, Prantsusmaa, Saksamaa ja Šveitsi inimestele.

Kokku kavatseb Volkswagen börsile tuua 12,5% Porschest, avaliku pakkumise käigus kaasatakse kuni 9,4 miljardit eurot. Tegu on viimase kümnendi suurima Euroopa IPOga.

Ettevõtte turuväärtus oleks seeläbi vahemikus 70-75 miljardit eurot, sõltuvalt, milliseks kujuneb märkimishind. Märkimishinna vahemikuks on 76,5-82,5 eurot aktsia kohta.

Bloombergi andmetel on nüüdseks avaliku pakkumise maht täis märgitud juba mitmekordselt ehk nõudlus ületab pakkumist. Sealjuures on institutsionaalsed investorid nagu Norra naftafond, Katari riik, investeerimisfirmad T. Rowe Price ja ADQ lubanud märkida umbes 3,7 miljardi euro eest aktsiaid.

Kes tuleb börsile?

Börsile tuleb sportautotootja Porsche AG, mille aktsiad jagunevad kaheks: eelisaktsiad (50% aktsiaid) ja lihtaktsiad (50% aktsiaid). Kokku on 911 miljonit aktsiat, sellega viidates oma kuulsaimale automudelile.

Börsile tuuakse 25% eelisaktsiatest (ehk 12,5% kõikidest aktsiatest), millega ei kaasne hääletusõigus ehk kontroll selle üle, kuidas firmat juhitakse, aga nende aktsionäre eelistatakse vähesel määral dividende jaotades. Nimelt saavad eelisaktsiate omanikud dividendimaksete puhul 0,01 eurot lisadividendi aktsia kohta. Porsche AG kavatseb pikas perspektiivis maksta dividendiks 50% aktsionäridele omistatavast kasumist.

Pärast börsile tulekut omab Volkswagen Group 75% miinus üks aktsia Porsche AG-st (neist pooled eelis-, pooled lihtaktsiad) ja Porsche SE ehk Porsche-Piëchi perekonna valdusfirma 12,5% aktsiatest + üks aktsia (kõik lihtaktsiad). Seeläbi jääb viimasele võimalus blokeerida otsuseid. Porsche SE maksab aktsiate eest 7,5% kallimat hinda kui on IPO märkimishind.

Volkswagen Groupi suurimad aktsionärid olid eelmise aasta lõpu seisuga omakorda Porsche SE (31,4%), välismaised institutsionaalsed investorid (27%), eraaktsionärid (16%), Alam-Saksi liidumaa (11,8%), Katari riik (10,5%) ja Saksamaa institutsionaalsed investorid (3,3%). Porsche SE on sel aastal suurendanud oma osalust veel 0,5%. Neile kuulub ka 53,3% Volkswageni hääletusõigust.

Sealhulgas on börsil noteeritud kahte tüüpi Volkswageni aktsiad: hääletusõigusega lihtaktsiad (aktsiasümbol VOW) ja hääletusõiguseta eelisaktsiad (aktsiasümbol VOW3).

Volkswageni lihtaktsia (sümboliga VOW) on täna tõusnud 0,9%, eelisaktsia (VOW3) 0,4% ja Porsche SE (PAH3) aktsia 2,2%.