Üle 60% tootlust. Swedbank ootab Leedu energiaettevõtte aktsialt veelgi suuremat kasvu

Swedbank tõstis enda ootusi Leedu energiaettevõtte Ignitis grupe osas ning kergitas kõrgemale ka hinnasihti, mille järgi on aktsial tõusupotentsiaali üle 60%.

Teises kvartalis Leedu Ignitis grupe poolt teenitud korrigeeritud kulumieelne kasum ehk EBITDA ületas Swedbanki ootuseid 16,6% võrra, seda eelkõige oodatust tugevama tulemuse tõttu kliendilahenduse segmendis, kirjutab Swedbanki blogis aktsiaanalüütik Kaimo Aljas.

Kliendilahenduste segmendi näol on Aljase sõnul tegu vaieldamatu konkurentsieelisega, mis aitas Ignitisel teise kvartali madalate elektrihindade ja tuulekiiruste negatiivset mõju tasandada.

„Aastal 2022 genereerisid Ignitise rohelise energia segmendi varad ligi 1,1 TWh elektrienergiat (v.a Kruonise hüdroakumulatsioonijaam ja reservvõimsused). Kliendilahenduste segmendis tarniti klientidele umbes 7,7 TWh ulatuses elektrienergiat. Toodangu ja tarnemahtude 6,6 TWh suurune erinevus annab võimaluse pikaajaliste sisemiste elektrienergia ostulepingute (PPA) struktureerimiseks, mis on Ignitise andmetel võrdne ligi 2,4 GW suuruse tootmisvõimsusega,“ kirjutab Aljas.

Kui varasemalt ootas Swedbank tänavu Ignitiselt 430 miljonit eurot korrigeeritud kulumieelset ärikasumit EBITDA, siis nüüd tõsteti ootust 435 miljoni euro peale. Tõsteti ka pikaajalist korrigeeritud EBITDA ootust 1-2% võrra.

„Parema tulevikuväljavaate tõttu tõstsime oma osade summa meetodil (SOP) analüüsitud aktsia hinnasihi 33 eurole (oli 32 eurot). Meie hinnasihi juures on Ignitise 2023. aasta oodatav ettevõtte väärtuse ja kulumieelse ärikasumi suhe (EV/EBITDA) 8,2-kordne ning aktsia hinna/raamatupidamisliku väärtuse suhe (P/B) 1,1-kordne,“ kirjutab Aljas.

Swedbank kordas investeerimissoovitust „Osta“.

Lisaks tasub Balti börsilt osta praegu kümmet aktsiat, soovitavad analüütikud.

Alates 2023. aasta algusest on Ignitis grupe aktsia kerkinud ligi 6% ning maksab 20,2 eurot.