Ekspert lükkab ümber levinud III samba müüdid

Viimastel aastatel on III sammas kogunud märgatavalt populaarsust ning see on Eesti inimeste levinuim finantsvara1. Ent siiski kasutab III sammast kui riigipoolse maksusoodustusega kogumisvõimalust vaid ligi 20% Eesti inimest. Tuleva fondijuhi Tõnu Pekki sõnul halvab paljude tegutsemist infomüra, mistõttu lükkab ta järgnevalt ümber mõned levinud III samba kohta käivad eksiarvamused.

1. Pension on kaugel, III sambas on raha kinni kuni vanaduspõlveni.

Väär – III sammas on paindlik ja kogutud raha saab kasutada igal ajal. Ei tasu heituda III samba fondi nimes sõnast „pension“. III sammas tasub raamistada enda jaoks ümber: see on hea likviidsusega investeering, sest vajaduse korral saad sambast raha oma pangakontole vaid mõne päeva jooksul.

III sambas saab kogumist igal hetkel jätkata ka hoolimata vahepealsetest väljamaksetest – erinevalt II sambast, millest raha väljavõtmise järel peab uuesti kogumiseks ootama 10 aastat.

2. See pole ju maksuvõit kui pean raha välja võttes riigile tulumaksu tagasi maksma?

Nii ja naa. Kui võtad raha välja pensionieas, saad valida regulaarsed väljamaksed, mis on täiesti maksuvabad. Kui ootad kogutud raha kasutamisega 60. sünnipäevani², rakendub raha väljavõtmisel soodustulumaks 10%.

Kui tõepoolest tekib vajadus raha varem tarbimisse võtta, tuleb väljavõetavalt summalt maksta tulumaksu. Ent see ei tee olematuks võimendust, mida riigi antud 20% „laen“ on vahepeal sinu portfelli kasvule andnud. Lihtsustatud näide: kui sina kannad III sambasse 1250 eurot ning riik tagastab sulle tulumaksu näol 250 eurot, on sinu panus 1000 eurot, kuid sinu III samba portfell on juba 1250 eurot.

Aga ikkagi, maksuvõit ju kaob sootuks, kui sissemaksetelt saab küll tulumaksu tagasi, ent väljamaksetelt tuleb tulumaks tagasi maksta? Tõepoolest, aga ega meist keegi ju päris täpselt ei oska ette ennustada, mis hetkel kogutud raha päriselt vaja läheb.

Igal juhul on parem siis, kui oled varem kapitali kogunud. III sammas on siiski ainus maksusoodustusega investeerimisvõimalus ning seni, kuni sa sambast raha välja ei võta, saab ka „võimenduse“ osa portfellist teenida tootlust.

3. Ma ei tea investeerimisest midagi ja see on liiga keeruline!

Investeerimine ei pea olema nii keeruline, nagu mõned pangad või finantsgurud sulle tihti väita püüavad. Edu tagavad lihtsad reeglid, mida igaüks suudab jälgida: säästa regulaarselt, ära maksa liiga palju tasudeks ning püsi kursil nii headel kui halbadel aegadel.

Ja veel: „Ära otsi nõela heinakuhjast vaid osta terve kuhi,“ nagu ütleb indeksifondide looja John Bogle. See on III samba indeksfondis kogumise puhul kõige mugavam, et sina ei pea ise investeeringuid valima, vaid saad omada väikest osa tuhandetest erinevatest maailma börsiettevõtetest, mis tegutsevad erinevates sektorites ja regioonides ning veavad maailmamajanduse kasvu. Nii teenid tükikese nende ettevõtete kasumitest, ilma et peaksid kulutama lugematu arv tunde investeerimisraamatute ja ettevõtete analüüsimisele.

4. Aktsiaturg on hektiline ja kes ütleb, et ma lõpuks oma III samba investeeringutest üldse ilma ei jää?

Nii ja naa – aktsiaturu kõikumised on vältimatud. Seepärast tasub oma portfell hajutada võimalikult laiapõhjaliselt erinevate aktsiate vahel (seda teebki indeksfond), et vältida liigset riski, mis kaasneb üksikaktsiatega. Investeerimise üks reeglitest on, et ilma riskita pole ka tootlust. Pikaajaliselt on just aktsiad pakkunud paremat tootlust, kui teised varaklassid.

Investeerides korraga kogu turgu vedavatesse tuhandete ettevõtete aktsiatesse ehk indeksfondi tagad, et sinu vara oleks investeeritud just nendesse tööstusharudesse ja riikidesse, mis kasvavad kõige kiiremini.

Suuna regulaarselt tükike oma sissetulekust laialt hajutatud maailma ettevõtete portfelli, et vähemalt osa sinu rahast oleks investeeritud järgmise NVidia või mõne kiirelt kasvava riigi aktsiates.

5. Kinnisvara ja kuld on ikkagi käegakatsutav vara, aktsiaturg on keeruline ja kes teab, mis aktsiatel lõpuks paremini läheb.

Väär – ära unusta, et ka aktsiatel on reaalne väärtus. See on reaalne osalus maailma ettevõtetes, nende varades ja teenitavas kasumis. Ajalooliselt on osalus maailma juhtivate ettevõtete aktsiakapitalis andnud tootlust, mis ületab inflatsiooni ja käib käsikäes maailmamajanduse kasvuga.

Kogudes III sammast laiapõhjalises maailma aktsiatesse investeerivas indeksfondis, võid olla kindel, et sul on osalus nii tehnoloogia kui ka kinnisvaraettevõtetes ja kullakaevandajates.

---

1. Eesti leibkondade varad ja kohustused: 2021. aasta uuringu tulemused

2. Kui alustasid kogumist III sambasse enne 2021. aastat, kehtivad sulle maksusoodustused väljamaksetele juba alates 55. sünnipäevast.

Maksustamine oleneb isikuga seotud asjaoludest, sh residentsusest. Maksuseadused muutuvad ajas. Tulumaksu tagasisaamiseks tuleb esitada tuludeklaratsioon. Mineviku tootlus ei taga sarnast tootlust tulevikus. Finantsteenust pakub Tuleva Fondid AS. Tutvu pensionifondi tingimuste, prospekti ja põhiteabega aadressil tuleva.ee ning küsi nõu asjatundjalt [e-mail] või 644 5100. Palun pane tähele, et Tuleva ühistu, Tuleva fondivalitseja ega Tuleva töötajad ei anna sulle investeerimisnõu ega saakski anda, sest me ei ole taotlenud investeerimisnõustamise tegevusluba. Anname alati endast parima, et jagada sinuga ausalt ja arusaadavalt infot, mida arvesse võttes saad ise otsustada.