Swedbank: Danske laenuportfelli ostuga teenib LHV lisakasumit
Alates 2021. aastast lisab Danske Bankilt ülevõetud portfell LHV hinnangul maksueelsele kasumile 4 miljonit eurot ning tõstab LHV Panga omakapitali tootlust 0,4 protsendipunkti võrra (2018. aasta oli see 15,3%).
Meie arvutuste järgi on seega ülevõetud portfelli omakapitali tootlus ligi 20% ja meie hinnangul on tehingu positiivne mõju LHV Grupi aktsiale ligi 0,5 eurot aktsia kohta, kirjutas Swedbanki analüütik Marek Randma.
„Seetõttu tõstame LHV Grupi aktsia hinnasihi 12,4 eurolt 12,9 eurole ja kordame aktsiale osta soovitust,“ kirjutab ta Swedbanki Kukkur portaalis.
Danskelt ülevõetavate eluasemelaenude intressid on lähedal omahinnale ja jäävad tõenäoliselt alla turuhindadele. See annab meie hinnangul LHV-le võimalusi hindade ülespoole korrigeerimiseks, pakkudes uusi laene või suurendades olemasolevaid. Lisaks õnnestub meie hinnangul LHV-l vähendada finantseerimiskulusid asendades kallimad hoiuste platvormidelt pärit deposiidid pandikirjadega, märkis Randma.
LHV aktsia maksis börsi eilse sulgemishinna alusel 11,75 eurot.
